Karaağaç halkı, köy belde ünvanı alana kadar tarım ve hayvancılıkla geçimini sağlamıştır. Ancak Çerkezköy Organize Sanayi Bölgesinin kurulması ve fabrikaların artmasıyla birlikte belde, Doğru Anadolu (özellikle Kars) ve İç Anadolu Bölgesi başta olmak üzere Türkiyenin çeşitli yerlerinden büyük oranda göç almış, tarım ve hayvancılık Sanayinin gerisinde kalmıştır.
Yeni büyükşehir kanunu sonrası belediye teşkilatı kaldırılmış olup yeni kurulan Kapaklı ilçesinin bir mahallesi haline getirilmiştir.